Ders 3: Emir Tipleri ve Kar & Zarar Hesaplama

Satın alma ve satma

Piyasalardaki ticaretin temel fikri, ucuza satın alıp yüksek fiyata satmak veya yüksek fiyata satmak ve düşük fiyata satın almaktır. Bu muhtemelen size biraz tuhaf gelebilir, çünkü “sahip olmadığım bir şeyi nasıl satabilirim?” diye düşünüyor olabilirsiniz. Forex piyasasında bir döviz çifti sattığınızda, gerçekte teklif para birimini (döviz çifti içindeki ikinci para birimi) satın alıyorsunuz ve temel para birimini (döviz çiftindeki ilk para birimi) satıyorsunuz.

Forex dışı bir örnek söz konusuysa, açığa satış yapmak biraz kafa karıştırıcı gibi görünüyor, tıpkı bir hisse senedi veya emtia satmak gibi. Kısaca, brokerinizin size satmanız için hisse senedi veya emtia ödünç verir ve işlemi tamamlamak için daha sonra bunu tekrar satın almanız gerekir. Esasen, fiziksel teslimat olmadığı için brokerinizle bir teminat satmak mümkündür, çünkü daha sonraki bir tarihte, muhtemelen daha düşük fiyata onlara geri verirsiniz.

Uzun Pozisyon ve Açığa Satış

Forex piyasası hakkında bir diğer önemli şey, hisse senetlerinin yükseliş eğilimi gibi herhangi bir piyasa önyargısı bulunmaması nedeniyle hem yükselen hem de düşen piyasalarda kar elde etmek için daha fazla potansiyele sahip olursunuz. Kısa bir süre işlem gören herkes, en hızlı paranın düşen piyasalarda kazanıldığını bilir; bu nedenle hem boğa hem de ayı piyasalarında işlem yapmayı öğrenirseniz, kazanç elde etmek için bol fırsatınız olur.

Uzun (Long) – Uzun gittiğimizde, satın alma işlemi yapıyoruz ve bu nedenle piyasanın yükselmesini istiyoruz, böylece pozisyonumuzu satın aldığımızdan daha yüksek bir fiyatla satabiliyoruz. Bu, paritenin ilk para birimini alıp ikinci satışı gerçekleştirdiğimiz anlamına geliyor. Dolayısıyla, EURUSD’yi satın alıp euro ABD doları karşısında güçlenirse karlı bir ticaret yapacağız.

Açığa Satış (Short) – Açığa satış yaptığımızda, satış gerçekleştiriyoruz ve bu yüzden pazarın düşmesini isteriz, böylece sattığımızdan daha düşük bir fiyatla pozisyonumuzu geri alabiliriz. Yani, döviz çiftindeki ilk para birimini satıyoruz ve ikincisini satın alıyoruz. Dolayısıyla, GBPTRY’yi satarsak ve İngiliz sterlini Türk lirası karşısında zayıflarsa, karlı bir ticaret yapacağız.

Emir Türleri

Şimdi ise emir türlerine göz atalım. Forex piyasasında bir “emir” denilen bir işlemi gerçekleştirdiğinizde, farklı emir türleri vardır ve bunlar brokerlar arasında değişebilir. Tüm brokerlar bazı temel emir türleri sağlarken, tüm brokerlar tarafından sunulmayan diğer ‘özel’ emir türleri de vardır ve bunlar hakkında aşağıda bahsedelim:

Piyasa emri (Market order) – Bir piyasa emri, ‘piyasada’ bulunan bir emirdir ve anında en iyi fiyatla gerçekleştirilir.

Limit fiyatlı emir (Limit Entry order) – Bir limit fiyatlı emir, ya mevcut piyasa fiyatının altında satın almak ya da mevcut piyasa fiyatının üzerinde satmak için verilir. İlk bakışta anlamak biraz zor, bu yüzden açıklama yapalım:

EURUSD şu anda 1,1250 seviyesinde işlem görüyorsa ve 1,1300 seviyesine ulaştığında satış yapmak istiyorsanız, bir limitli satış emri verebilir ve piyasa 1.1300’e yükselirse, işlem gerçekleşir. Bu nedenle, limitli satış emri mevcut piyasa fiyatının üzerinde yer alır. EURUSD’yi 1,1250’ye satın almak istiyorsanız ve piyasa 1,1300 ile işlem görüyorsa, limitli satın alma emrinizi 1,1250’ye verirsiniz, sonra piyasa bu seviyeye gelirse işlem yapılır. Bu nedenle limitli satın alma emri, mevcut piyasa fiyatının altında verilir.

Stop emri (Stop Entry order) – Stop emri, mevcut piyasa fiyatının üzerinde satın almak veya mevcut piyasa fiyatının altında satmak için verilir. Örneğin, uzun işlem yapmak istiyorsanız ancak direniş alanının kopuşuna girmek istiyorsanız, satın almak için stop emrinizi direncin hemen üzerinde verirsiniz ve fiyat, stop emrinize yükseldiğinde işlem yapılır. Satış yapmak isterseniz de satış için stop emri verirsiniz.

Kaybı Durdurma emri (Stop Loss order) – Kaybı durdurma emri, fiyat belirlediğiniz seviyenin üzerine çıkarsa, daha fazla kayıp önlemek amacıyla bir işleme bağlı emirdir. Bu, Forex işleminde belki de en önemli emirdir, çünkü riskinizi kontrol etme ve kayıplarınızı sınırlandırma olanağı sunar.

İzleyen zararı durdurma emri (Trailing Stop) – Bu emir, standart bir kaybı durdurma (stop-loss) emri gibi bir işleme bağlıdır, ancak işleminizin lehinize hareket etmesiyle birlikte izleyen zararı durdurma emri, mevcut piyasa fiyatını hareket ettirir veya izler. Genellikle, izleyen zararı durdurma emrinizi, mevcut piyasa fiyatından belirli bir mesafeden izlemek için ayarlayabilirsiniz, fiyat belirttiğiniz mesafeden daha fazla yükselmedikçe veya yükselene kadar başlamayacaktır. Örneğin, EURUSD’de 60 pip’lik bir izleyen zararı durdurma emri verirsiniz, durdurma, pozisyonunuz 61 pips ile lehte olana kadar gerçekleşmez, piyasa, izleyen zararı durdurma emrinizin olduğu yerde 61 pip’in üzerine çıkarsa emriniz gerçekleşir, böylelikle piyasa büyümeye ve nefes almaya devam ederken piyasa sizin lehinize hareket ederken kâr etmenizi sağlayabilir. İzleyen zararı durdurma emirleri en çok güçlü trend piyasalarında kullanılırlar.

İptale kadar geçerli (İKG) emir (GTC veya Good till Cancelled) – Bu emir, adı üstünde, iptal edene kadar geçerlidir. İKG emri verirseniz, siparişinizi siz iptal edene kadar süresi dolmaz. Bunlara dikkat edin, çünkü İKG emri vererek ve ardından sadece bir ay sonra potansiyel açıdan olumsuz bir pozisyonda emrinizin gerçekleşeceğini unutmak istemezsiniz.

Gün Sonuna kadar geçerli emir (Good for the Day order veya GFD) – Bu emir, işlem gününün sonuna kadar piyasada aktif kalır, Forex’te işlem günü EST veya New York saatiyle 17:00’da biter. Gün sonuna kadar geçerli emrin süresinin dolduğu kesin zaman, brokerdan brokera değişebilir, bu nedenle daima aracı kurumunuza (brokerınıza) danışın.

“Biri diğerini iptal eder” emri (One Cancels the Other order veya OCO) – Bu emir, esasen iki takım emirdir; iki emirden oluşabilir, iki kaybı durdurma emri veya iki giriş ve iki kaybı durdurma emri olabilir. Esasen, emir verildiğinde diğeri iptal edilir. Konsolidasyondan kopuşu öngördüğünüz için EURUSD’yi satın almak veya satmak istiyorsanız, ancak piyasanın hangi yönde olacağını bilmiyorsanız, konsolidasyonun üzerinde satın alma emri ve konsolidasyonun altında kaybı durdurma emri verebilirsiniz, konsolidasyonun altında kaybı durdurma emri ile satış emri verebilirsiniz. Örneğin, satın alma emri verilirse, satış emri ve buna bağlı kaybı durdurma emri anında iptal edilir. Piyasanın hangi yönden hareket edeceğinden emin değilseniz ama büyük bir hamle öngördüğünüzde kullanmak için çok kullanışlı bir emirdir.

Biri Diğerini Tetikler emri (One Triggers the Other veya OTO) – Bu emir, “biri diğerini iptal eder” (OCO) emrinin tam tersidir, çünkü bir emri gerçekleştirme üzerine bir emri iptal etmek yerine, bu emir gerçekleşirken bir başka emri tetikleyecektir.

Lot boyutu / Sözleşme boyutu

Forex’te, pozisyonlar ‘lotlar’ (lots) olarak fiyatlandırılır. Genel terminoloji “standart lot”, “mini lot”, “micro lot” ve “nano lot” şeklindedir. Aşağıdaki tabloda her birinin örneklerini ve bunların her birinin temsil ettiği birim sayısını görebiliriz:

Pip değeri nasıl hesaplanır?

Muhtemelen zaten para birimlerinin pips cinsinden ölçüldüğünü ve bir pip’in, bir para biriminin hareket edebileceği fiyat hareketinin en küçük artışı olduğunu biliyorsunuzdur. Bu fiyat hareketinin küçük artışlarından para kazanmak için önemli bir kazanç (veya kayıp) elde etmek için belirli bir para biriminin daha büyük miktarlarında işlem yapmanız gerekir. Burası kaldıracın devreye girdiği noktadır; kaldıraç kavramını tam olarak bilmiyorsanız, lütfen bu eğitim kursunun ikinci dersini inceleyin.

Dolayısıyla, lot büyüklüğünün bir pip’in değerini nasıl etkilediğini anlamamız lazım. Birkaç örnek ile inceleyelim:

Lot başına 100.000 birimini kontrol eden standart lotları kullandığımızı varsayalım. Bunun pip değerini nasıl etkilediğini görelim.

1) 64.150 döviz kuru ile EUR/RUB (.01 / 64.150) x 100,000 = pip başına 15,58 dolar
2) 3.551 döviz kuru ile USD/TRY (.0001 / 3.551) x 100,000 = pip başına 2,81 dolar

Teklif para biriminin ABD doları olan döviz çiftlerinde, bir standart lot her zaman pip başına 10 dolara, bir mini lot, pip başına 1 dolara, bir micro-lot, pip başına 0,10 cent’e ve bir nano lot pip başına bir peniye eşit olacaktır.

Kâr ve zarar nasıl hesaplanır?

Şimdi, kar ve zarar hesaplama konusuna geçelim:

Teklif para biriminin ABD doları olmadığı bir pariteyi kullanalım, çünkü bunlar daha da zordur:

1) USD/GBP oranı şu an 0.9191 / 0.9195 olarak fiyatlandırıldı. Diyelim ki USD/GBP’yi satmak istiyoruz, bu, 0.9191’lik ‘alış’ fiyatıyla veya sizden satın almaya hazır olan piyasa oranıyla işlem yapacağımız anlamına geliyor.

2) Sonra da 0.9191’e 1 standart lot (100,000 birim) satıyorsunuz.

3) Birkaç gün sonra fiyat 0.9091 / 0.9095 oldu ve karınızı 96 pip’ten almaya karar verdiniz, ancak dolar tutarı ne kadardır?

4) USD/GBP oranı şu an 0.9091 / 0.9095. Artık işlemi yaptığınız için daha önce başlattığınız satış emrini telafi etmek için döviz çiftini satın alacağınız için ‘teklif’ (ask) fiyatı ile işlem yapıyorsunuz demektir. Dolayısıyla, şu an “teklif” fiyatı 0.9095 olduğu için, bu, piyasanın döviz çiftini size satmaya istekli olduğu fiyattır ya da geri satın alabileceğiniz fiyattır (başlangıçta sattığınızdan beri).

5) Sattığınız (0.9191) ve geri satın almak istediğiniz fiyat (0.9095) arasındaki fark 0.0096, ya da 96 pips.

6) Yukarıdaki formülü kullanarak, (.0001 / 0.9095) x 100,000 = pip başına 10.99 dolar x 96 pips = 1055.04 dolara sahip olduk.

Teklif para biriminin ABD doları olduğu döviz çiftleri için kar ve zararları hesaplamak gerçekten çok basit.

Kazandığınız veya kaybettiğiniz pips sayısını bulup, işlem yaptığınız pip başına dolar ile çarpmanız yeterlidir. Bir örnek verelim:

Diyelim ki EURUSD’yi 1.3200’e satın alıyorsunuz, ancak fiyat düşüyor ve stop emrinizde 1.3100’e düşüyor, böylelikle 100 pips kaybetmiş olursunuz.

1 standart lot ile işlem yapıyorsanız 1,000 dolar kaybetmiş olurdunuz, çünkü teklif para birimi olan ABD doları ile 1 standart lot çifti = pip başına 10 dolar, ve pip başına 10 dolar x 100 pips = 1,000 dolar

1 mini-lot işlem yaptıysanız, 1 mini lot USD teklif çiftinin pip başına 1 dolara ve 1 dolar x 100 pip = 100 dolara eşit olması nedeniyle 100 dolar kaybederdiniz.

Not: Bir ticarete girerseniz veya çıkarsanız, alış/satış (bid/ask) fiyatının spread’i ile uğraşmanız gerekir. Dolayısıyla, bir para birimi satın aldığınızda, satış fiyatı ile alırsınız ve bir döviz sattığınızda, alış (bid) fiyatını kullanırsınız.

 

Ders 4: Forex’te Temel Analiz Nedir?

Paylaşmak güzeldir...Share on Facebook0Share on Google+0Tweet about this on TwitterShare on LinkedIn0